先定风险，再定仓位
顺序错了，后面全错。正确的顺序是：先确定这笔交易最多能亏多少钱（账户净值的固定百分比），再根据止损距离倒推手数。反过来先决定买几手，再找一个"看起来合理"的止损位，是把风险交给运气。
单笔风险与总敞口
单笔风险建议控制在账户净值的 1% 到 2%。总敞口指所有持仓在极端情况下的合计亏损，建议不超过 6%。十个货币对同时持有多头，看似分散，实际都押注同一个方向的美元走弱，总敞口接近单笔的十倍。
计算示例：账户 10,000 美元，单笔风险 2% 即 200 美元。计划做多 GBP/USD，止损 40 点，每点价值 10 美元/手，手数 = 200 ÷ (40 × 10) = 0.5 手。若同时持有 EUR/USD 多单 0.5 手，两者高度相关，合计风险应按 400 美元看待。
回撤与恢复的不对称
亏损 20% 需要盈利 25% 才能回到原点，亏损 50% 需要盈利 100%。这条不对称关系决定了：控制回撤比追求收益更重要。连续亏损时降低仓位而不是加倍下注，是唯一能在数学上站住的处理方式。
| 账户回撤 | 回到原点所需收益 | 建议动作 |
|---|---|---|
| 5% | 5.3% | 维持原仓位，检查规则执行 |
| 10% | 11.1% | 仓位减半，复盘最近十笔 |
| 20% | 25% | 仓位降至三成，暂停新策略 |
| 30% | 42.9% | 只做模拟盘，重建规则 |
| 50% | 100% | 停止实盘，重新评估方法 |
回撤按账户净值峰值计算，不是按初始入金计算。
强平距离
强平由保证金比例触发。1:200 杠杆下，账户净值低于占用保证金的一定比例时会被强制平仓。计算强平距离时要把隔夜利息与相关性叠加考虑：多个相关品种同时逆行，保证金占用上升速度快于单品种。
风险控制的日常动作
- 每笔开仓前写下最大亏损金额，并与账户净值比对
- 每周统计总敞口，按相关性折算为等效单笔风险
- 数据窗口前把仓位降到常态的三成以下
- 连续三笔亏损后强制休息一个交易日
- 每月核对实际最大回撤与预设上限的差距
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